ИНФОРМАЦИЯ

БИЛЕТ 21, 24, 25, 31, 32, 43 - БЕЗ ГРАФИКОВ, ВСЕ КАРТИНКИ НЕ СКИДЫВАЮТСЯ. БИЛЕТ 33 И 34 БЕЗ ФОРМУЛ!!! ЕСЛИ ЧТО СКАЧАЙТЕ САМ ДОКУМЕНТ ВОРД ТУТ.

57. Взаимодействие кредитно-денежной и фискальной политики — графический анализ.

Фискальная политика - влияние государства на экономику. Государство может менять государственные расходы(G) и налоги(T).Кредитно-денежная политика - влияние ЦентроБанка. Он меняет процентную ставку(i) и норму резервирования(Rn). Дальше рисуем график совокупного спроса и предложения. Если мы хотим сдвинуть AD вправо, то G растет, Т уменьшается, Rn уменьшается, и i уменьшается. Тогда доходы растут и растет спрос. Это способ вывести экономику из кейнсианского положения кризиса. Если у нас инфляция и надо сдвинуть AD вниз, то все наоборот.

1.        Парадокс бережливости — графический анализ.

Парадокс, связанный с тем, что автономный рост сбережений без соответствующего роста инвестиций приведет к снижению равновесного уровня реального национального дохода, в результате чего объем сбережений останется тем же или даже сократится.

Это когда при увеличении индивидуальных сбережений общии сбережения в стране не извеняются или даже уменьшаются.Опять таки есть график зависимости S(сбережений) от ВНП (только я не уверена что именно такая зависимость. У меня в конспекте не понятно). Также есть формула, по которой можно проверить. S увеличиваются на 5, тогда потребление будет -5. А по формуле мультипликатора Общая сумма денег (Sm) равна перемноженным потреблению и мультипликатору. Мультипликатор всегда положительный, а потребеление при положительных сбережениях отрицательное. Вот и дельта суммы денег больше или равна нулю.Падение сбережений имеет плюсы, если экономика находится в условиях инфляции и рост сбережений означает рост инфляции.Если дополнительные сбережения превращаются в инвестиции, то не производят эффекта уменьшения сбережений.

56. Кредитно-денежная политика и её графическая интепретация.

Задача КДП – достижение поставленных экономической политикой государства макроэкономических целей: устойчивый рост объема производства, стабильность цен, занятость населения. Воздействие на формирование объёма и структуры денежной массы. Проводится ЦБ.

Друг другу противостоят монетаристы и кейнсианцы.   Кейнсианцы считают, что в основу КДП должен быть положен определённый уровень % (предпочитают фискальную политику); монетаристы – само предложение денег. Монетаристы полагают, что существует взаимосвязь между количеством денег в обращении и общим объёмом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики: M∙V=P∙Q (уравнение Фишера).

•              Политика «дешёвых денег», когда экономика в кризисе (уменьшение учётной ставки, уменьшение резервной нормы, операции на открытом рынке: покупка ЦБ у КБ ценных бумаг).

•              Политика «дорогих денег» (наоборот).

Стимулирующая политика государства и политика ДД ЦБ накладываются друг на друга – растёт возможность I и кредитования.

55. Виды долевых и долговых ценных бумаг и их характеристика.

Долевая ценная бумага определяет долю инвестора в некоем капитале, предприятии, проекте и т.п. Акции и есть долевые ценные бумаги.

Акция – это представитель видов ценных бумаг, при помощи которого их владелец (называемый акционером) получает долю в компании (эмитенте) и становится ее «совладельцем». Акции могут давать право на получение прибыли в виде дивидендов и участие в управлении компанией. При покупке акций инвестор вносится в реестр акционеров. Следует сказать, что, покупая акции, инвестор подвергает свой капитал некоторому риску, так как если вдруг у компании дела пойдут плохо, то и стоимость акций снизится, что может привести к потере всех вложенных денег полностью или частично.

В рамках рассмотрения нами видов ценных бумаг, все акции представляют собой собственность компании-эмитента, при этом каждая акция представляет собой равную часть этой доли. Акции подразделяются на два вида: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Обыкновенные акции (их владельцы) получают право голоса, которым можно воспользоваться на собрании акционеров. Но у них меньший приоритет при получении дивидендов, чем у привилегированных акций. Кроме того, на собрании акционеров (или на совете директоров) может быть принято решение направить прибыль на расширение производства, в результате чего держатели обыкновенных акций не получат дивиденды вообще. Принять такое решение – законное право акционерного общества. Несмотря на это, обыкновенные акции были и остаются крайне популярным способом размещения инвестиций, к ней прибегает множество финансовых институтов и миллионы частных инвесторов.

Привилегированных акций  (их владельцы) не имеют права голоса, однако, как уже было сказано выше – они получают привилегированное право получения дивидендов. Если же акционерное общество дивиденды не выплатило, то уже тогда собственники привилегированных акций получают право голоса. Как правило, размер выплат по дивидендам у привилегированных акций меньше, чем у обыкновенных акций, да и стоят они дешевле. Вся их привлекательность для инвестиций заключена в регулярной выплате дивидендов. К инвестированию в эти акции чаще всего прибегают те, кто заинтересован больше в обеспечении достаточного уровня текущего дохода, чем в получении максимальной прибыли.

Обращение акций на бирже выгодно всем – и компаниям-эмитентам, и купившим акции инвесторам. Акционеры инвестируют средства и получают доход в виде дивидендов и в виде увеличения стоимости акции. В свою очередь, эмитенты получают дополнительные средства, которые можно инвестировать в реализацию внутренних проектов. При этом не нужно заботиться о выплате процентов.

Таким образом, акция – такая ценная бумага, которая делает купившего ее инвестора акционером (а значит и владельцем доли в компании) и позволяет получить прибыль. Но эта прибыль может быть как большой, так и не быть вообще, ведь рыночная стоимость (курс) акций постоянно колеблется. Если компания переживает бурный рост, то инвестор может продать акцию дороже и получить значительную прибыль. Ну, а в кризисной ситуации курс акции упадет, и инвестор получит убыток. Поэтому, интерес большинства инвесторов прикован к акциям больших и стабильных компаний, которые имеют тенденцию к росту.

долговые ценные бумаги – это ценные бумаги, дающие своему владельцу право на получение фиксированной процентной ставки (дохода) и на возврат переданной в долг суммы, осуществляемый к определенному сроку. В России долговыми денными бумагами являются: казначейские обязательства государства; сберегательные сертификаты; векселя; облигации.

Рассмотрим по отдельности каждый вид долговых ценных бумаг. Казначейское обязательство государства – разновидность ценных бумаг, размещаемых государством. Покупая казначейское обязательство, владелец вносит денежные средства в бюджет государства, в обмен на что он, в течение всего срока владения казначейскими обязательствами, получает фиксированный доход, а в конце этого срока получает инвестированную сумму обратно.

Сберегательные сертификаты — это письменные свидетельства, выдаваемые кредитным учреждением, о депонировании денежных средств. Их вкладчик имеет право на получение депозита и процентов по нему, но только когда срок владения сертификатом подойдет к концу. Сертификаты могут быть на предъявителя или именные.

Векселя – письменное долговое обязательство, заполненное по строгой форме, установленной биржей. Оно дает владельцу (векселедержателю) исключительное право по истечении срока этого обязательства требовать от векселедателя (должника) уплаты денежной суммы, указанной на векселе.

Облигации – разновидность долговых ценных бумаг, которая является обязательством эмитента (компании, которая выпустила облигации) вернуть кредитору (владельцу этой ценной бумаги) номинальную стоимость его облигаций, как только окончится установленный срок.  Также, обязательством эмитента является периодическая выплата кредитору процентов.

Выпуск облигаций является для эмитента способом получить кредит на длительный срок и на выгодных условиях, не прибегая к помощи банка. Держатель же получает больший, чем по банковскому вкладу, процент, который называют купонным (или купоном). Эмитировать облигации могут банки, государство и его субъекты, а также частные компании и предприятия.

Купив облигацию, держатель не становится владельцем или совладельцем компании. Но этот способ инвестирования очень надежен, и вот почему. Дело в том, что выплаты по облигациям производятся даже в случае банкротства компании-эмитента. При этом по облигациям выплаты осуществляются в первую очередь, а выплаты по акциям производятся уже после. Помимо этого, облигации можно предъявить к досрочному погашению, в случае, если подобная ситуация была предусмотрена при размещении облигаций. Грамотная покупка облигаций предполагает изучение кредитной истории эмитента, финансовое положение предприятия и в настоящее время, и в перспективе, а также графики выплат процентов по предыдущим облигациям. Облигации могут быть: процентными и беспроцентными; именными и на предъявителя; свободно обращающимися и с ограниченным сроком обращения.

Доход в виде процентов с облигаций можно получить оплатой купонов или погашением (выкупом) облигаций. Следовательно, инвестор имеет два способа купить облигации и получить доход: купить облигации со скидкой (дисконтом) к номинальной стоимости, погашая в конце срока по их номиналу; купить облигации по номинальной стоимости и получать регулярный купонный доход  (процент от номинала) в течение всего срока обращение облигации.

54. Структура финансового рынка и его характеристика.

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды) — market based financial system, или англо-американская модель. Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы. Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок не так развит. В конце ХХ — в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, конвергенция континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

Финансовый рынок подразделяется на:

Рынок капиталов

Рынок акционерного капитала (рынок акций)

Рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей)

Денежный рынок

Рынок производных инструментов (деривативов)

Валютный рынок (форекс)

53. История создания ФРС и концептуальные основы её функционирования.

История ФРС

Первым учреждением, выполнявшим функции центрального банка США, был Первый банк Соединённых Штатов, созданный Александром Гамильтоном в 1791 году. Его полномочия не были продлены в 1811 году. В 1816 году был образован Второй Банк Соединённых Штатов; его полномочия не были продлены в 1836 после того, как он стал объектом критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 годы центрального банка формально не существовало. Это время называют «эрой свободных банков» в США. С 1862 до 1913 гг. в США по соответствующему закону действовала система национальных банков. Серия банковских паник — в 1873, 1893 и 1907-м гг., — создала серьёзный спрос на создание централизованной банковской системы.

Хронология центральных банков США:

1791 — 1811: Первый банк Соединённых Штатов

1811 — 1816: Центральный банк отсутствовал

1816 — 1836: Второй банк Соединённых Штатов

1837 — 1862: «Эра свободных банков»

1863 — 1913: Национальные банки

1913 — настоящее время: Федеральная резервная система.

[править]Создание третьего центрального банка

В течение последней четверти XIX века и начала XX века экономика США прошла через череду финансовых паник. Главным импульсом к созданию третьего центрального банка стала банковская паника 1907 года. Многие экономисты и сторонники Федеральной Резервной Системы утверждали, что предыдущие системы обладали двумя основными недостатками: «неэластичной» валютой, и недостатком ликвидности. В 1908 году, после финансового кризиса 1907 года, Конгресс принял акт Олдрича-Вриланда, по которому создавалась Государственная денежная комиссия (англ.)русск. с целью исследовать возможные варианты денежной и банковской реформы.

[править]Закон о Федеральном резерве

Основная статья: Закон о Федеральном резерве

Сенатор Нельсон Олдрич (англ.)русск. основал две комиссии: одну для глубокого изучения американской денежной системы, другую (которую возглавлял сам Олдрич) — для изучения и подготовки отчётов по европейским банковским системам. Приехав в Европу с негативным отношением к центральным банкам, Олдрич изменил своё мнение, изучив немецкую банковскую систему и пришёл к выводу о её преимуществах перед системой выпускаемых государством облигаций, которую Олдрич предпочитал ранее. Идея центрального банка встретила жёсткую критику со стороны оппозиционных политиков, которые относились к ней с подозрением и выдвигали против Олдрича обвинения в необъективности из-за его близких отношений с богатыми банкирами (такими, как Дж. П. Морган) и ввиду брака его дочери с Джоном Д. Рокфеллером-младшим.

В 1910 году ведущие финансисты США: сам Нельсон Олдрич, банкиры Пол Варбург, Фрэнк Вандерлип, Гарри Дэвидсон, Бенджамин Стронг, помощник Секретаря Казначейства США Пиатт Эндрю в течение 10 дней проводили «мозговой штурм» на острове Джекил (англ.)русск. для выработки компромисса относительно структуры и функций будущего центрального банка. Результатом стала схема, которую Олдрич представил Конгрессу США[2].

Олдрич выступал за полностью частный центральный банк с минимальным вмешательством государства, но пошёл на уступку в том, что государство должно быть представлено в Совете директоров. Большинство республиканцев одобряло план Олдрича, но их поддержки было недостаточно для прохождения закона в Конгрессе. Прогрессивные Демократы предпочитали резервную систему, находящуюся в собственности и под управлением государства, не подконтрольную банкирам и биржевикам. Консервативные демократы защищали идею частной, но децентрализованной резервной системы, которая через децентрализацию выводилась бы из-под контроля Уолл-стрит. Закон о Федеральном резерве[3][4], принятый Конгрессом в 1913 году, отражал мнение преимущественно представителей Демократической партии США; большинство Республиканцев выступало против его принятия.

Структура ФРС:[5]

12 региональных Федеральных резервных банков — обеспечивают банковские услуги для депозитных учреждений и для федерального правительства. Они обслуживают счета депозитарных институтов и обеспечивают различный сервис выплат, включая инкассацию чеков, электронный перевод денежных средств, распределением и аккумулированием (сбором) денежных средств (бумажных) и монет. Для федерального правительства резервные банки действуют в качестве фискальных агентов (учреждение, осуществляющее управление денежными фондами государства, в том числе: управляющее счетами государства, выделенными для отражения налоговых и иных поступлений в бюджет, а также для осуществления государственных расходов; хранящее официальные государственные резервы; управляющее внешним и внутренним государственным долгом, в частности организующее размещение государственных облигаций и иных подобных государственных ценных бумаг; роль такого агента выполняет центральный банк страны).[6]

Банки-члены — юридически обязаны подписаться на акции их региональных федеральных резервных банков в размере 6 процентов от их капитала, причём 3 процента должны быть выплачены сразу, а ещё 3 должны быть выплачены по первому требованию Совета управляющих. Согласно закону за эти акции они ежегодно получают дивиденды в размере 6 процентов, и также имеют право принимать участие в выборе членов (класс А и класс В) Совета директоров резервных банков.[6]

Национальные банки — банки, которые получают чартер (право на осуществление банковской деятельности) от федерального правительства. На 19 января 2012 года общее количество составляет 1933 банка.[7] Эти банки по закону являются членами ФРС.[8]

Банки штатов — банки, зарегистрированные властями штата и ведущие операции в его пределах. На 19 января 2012 года общее количество составляет 5430 банка-штатов из них членами ФРС являются 829 банков.[7] .

Совет управляющих ФРС (англ.)русск. — федеральный орган власти[6] состоящий из 7 человек, которые назначаются Президентом США и утверждаются Сенатом США..

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (англ. FOMC)

несколько консультационных советов и рабочих комитетов. Три из них напрямую консультируют Совет управляющих. Первые два установлены законом, третий был создан непосредственно Советом управляющих.[9]

Потребительский консультативный совет (англ.)русск.

Консультативный совет общества депозитарных институтов (англ.)русск.

Федеральный консультационный совет (англ.)русск.

Высшее руководство

Бен Шалом Бернанке (председатель Совета управляющих ФРС)

Руководящим органом ФРС является Совет управляющих ФРС (англ.)русск. в составе 7 членов, которых назначает Президент США с одобрения сената Конгресса США. Каждый член Совета назначается сроком на 14 лет с правом продления полномочий.

Совет управляющих возглавляет Председатель и его заместитель.

Законом о ФРС предусматривается право Президента США уволить любого управляющего ФРС (на практике эта норма не применялась).

52. Инфляция: Сущность, виды, признаки. Виды инфляционных индексов и темп инфляции.

Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.

В экономической науке различают следующие причины инфляции:[1][2]

Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.

Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии необеспеченной валюты.

Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.

Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.

Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

В ходе особо сильных инфляций, как например в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

Типы инфляции:

Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства(дефицит товара).

Инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.

Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

В зависимости от темпов роста различают:

Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

Гиперинфляцию

Сто триллионов долларов Зимбабве

(цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Другой метод опирается на использование индекса (формулы) Пааше. Ценовые индексы по формуле Пааше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:

Оба рассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, то индекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера:

Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Этот индекс в извест-ной мере усредняет показатели; тем самым нивелируя недостатки того и другого индекса.

В зависимости от темпов (степени) развития различают следующие виды инфляции: ползучая, галопирующая и гиперинфляция.

51. Вексель, его основные свойства и реквизиты. Виды векселей.

Вексель – это письменное безусловное обязательство должника о возврате долга.

Прежде всего вексель становится важнейшим, чрезвычайно удобным, универсальным кредитным инструментом, незаменимым для оформления кредитных отношений между поставщиком и покупателем, экспортером и импортером, кредитором и заемщиком. Возможность облегченной переуступки права требования по векселю другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) либо вручением в случаях, предусмотренных вексельным законодательством, позволила существенно расширить круг участников вексельного оборота. Поскольку одним и тем же векселем в процессе обращения стало возможным погасить целый ряд денежных обязательств, вексель становится не только инструментом кредита, но и удобным, широко применяемым средством платежа, суррогатом денег.

   Форма векселя определяется законом места его составления. В соответствии с Единообразным вексельным законом переводный вексель должен содержать: наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (вексельная метка), простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег (вексельный приказ),наименование плательщика, указание срока платежа, указание места, в котором должен быть совершен платеж, наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, указание даты и места составления документа ; подпись векселедателя.

   Документ, в котором отсутствует какое-либо из вышеуказанных обозначений, не имеет силы переводного векселя, за исключением следующих случаев: вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении; если нет специального указания о месте платежа, место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, будет считаться местом платежа и одновременно местом жительства плательщика; если не указано место составления векселя, признается, что вексель составлен в месте, обозначенном рядом с наименованием  векселедателя. При этом следует обратить внимание на то, что реквизит состоит из двух частей - указание места и даты  составления векселя. При отсутствии даты составления документ в любом случае лишается вексельной силы.

Виды: внутренние, внешние, простые, переводные, коммерческие, обеспечительные, банковские акцепты, финансовые

50. Совокупный спрос и предложение (график). Неценовые факторы и их смещение.

AD – это модель, представленная на графике в виде кривой, которая показывает различные объёмы товаров и услуг, которые потребители, предприятия и правительство готовы купить при любом уровне цен. Эффекты замещения и дохода при анализе AD не действуют.

1) Эффект процентной ставки: при фиксированном объёме денежной массы рост спроса на деньги повышает их цену, сокращается объём покупательной способности потребителей и бизнеса.

2) Эффект богатства: при повышении уровня цен реальная стоимость накопленных финансовых активов падает (депозиты, облигации), уменьшая расходы общества.

3) Эффект импортных закупок: при повышении уровня цен в стране понижается спрос на отечественные товары и повышается спрос на импортные, отрицательное сальдо, AD падает.

Неценовые факторы:

- Изменения в потребительских расходах (благосостояние, ожидания, задолженность, налоги)

- Инвестиционные расходы (%, ожидание прибыли, налоги с бизнеса, технология, избыток мощностей)

- Изменения в государственных расходах

- Изменения в чистом экспорте (если в ВВп стран, с которыми торгуем, растёт, AD вправо; валютные курсы).

AS отражает размеры создаваемого НП и порождаемое данными масштабами воспроизводства изменение цен. Классики считали, что кривая AS вертикальна. Экономика, если в неё не вмешиваться находится на max уровне эффективности, поэтому AD не изменяет AS. Кейнсианцы полагали, что равновесие может быть достигнуто и при недостатке продукта. Наращивание Ad на I участке не ведет к инфляции. При QF максимальные результаты, но инфляция.

Неценовые факторы:

- Изменение цен на ресурсы

- Изменение цен на импортные товары

- Монополизм

- Изменение в эффективности производства, изменение правовых норм.     

49. Инфляционный и рецессионный разрывы — графическая интерпретация.

Рассмотрим ситуацию, когда равновесие оказывается ниже уровня Yp, точка E1 (рис. 8). Это говорит о появлении рецессионного разрыва – ситуации, когда уровень совокупных расходов слишком низок, а цены слишком высоки, чтобы экономика могла достичь точки равновесия на уровне потенциального национального дохода. Рецессионный разрыв может быть следствием слишком высоких цен. А цены – детерминанта, которая сдвигает потребительскую функцию, а следовательно и функцию всех совокупных расходов. Именно это и отраженно на рис. 8, когда цены выросли. Если цены упаду, то потребительская функция сдвинется вверх. Потребительская функция поднялась, и новое равновесие возникло в точке E1. Фактическая безработица оказалась ниже естественной. Возник инфляционный разрыв – ситуация, когда уровень совокупных расходов слишком велик, а цены слишком низки, чтобы экономика могла достичь равновесия на уровне Yp.

Рецессионный и инфляционный разрывы – явления кратковременные, которые преодолеваются благодаря автоматическим механизмам, уравновешивающим совокупные расходы с уровнем Yp (перестройка ценового уровня, с тем, чтобы сдвинуть кривую совокупных расходов). Однако Кейнс считал, что этот механизм действует слишком медленно, особенно когда нудно преодолеть рецессионный разрыв. Основываясь на этом, Кейнс считал, что государству необходимо вмешиваться в экономику.

48. Графики потребления и сбережения. Факторы их смещения.

Основным фактором развития экономики по кейнсианской теории является “эффективный спрос”, который состоит из совокупных расходов на потребление (С), инвестиций (I), государственных закупок (G) и чистого экспорта (Хn). NNP = С + I + G + Хn.

 Уровень богатства. На уровне семьи он определяется всем имуществом, включая денежные накопления, ценные бумага, недвижимость, товары длительного пользования и т. д., за вычетом долгов. Считается, что чем богаче становятся семьи, тем больше у них размеры потребления и меньше - сбережений при каждом возможном уровне текущего дохода. Соответственно кривая С поднимается вверх (C1), а кривая S - вниз (S1).

Ожидания. Решая вопрос об уровне текущих потребительских расходов и сбережений, семьи учитывают свои ожидания относительно роста уровня цен на товары и услуги, будущих доходов и товарной насыщенности рынка. Если они, например, предвидят возникновение (или усиление) товарного дефицита в ближайшем будущем, то в текущем периоде, очевидно, сократят сбережения (линия S - вниз) и увеличат потребление (линия С - вверх)

Уровень цен. Рост уровня цен снижает реальные потребительские возможности населения и обесценивает определенную часть накопленного богатства (прежде всего - финансовую). И наоборот. Описанное явление называют «эффектом богатства» или иначе - «эффектом кассовых остатков»

Задолженность по кредитам. Если кредитная потребительская задолженность в предыдущий период выросла, то вполне логично будет ожидать снижения текущих потребительских расходов, и наоборот.

Налогообложение. Рост числа и ставок налогов ведет к сокращению как потребления, так и сбережений. В случае изменения (введения) автономных налогов (т. е. независящих от уровня текущих доходов) сдвиг линий С и S относительно их предыдущих положений будет параллельным. При изменении ставок подоходного налога сдвиг будет не параллельным, т. к. изменится наклон кривых С и S

47. Инвестиции: сущность и виды. Графики инвестиции и спроса на инвестиции.

Инвестиции – вложения в экономику-в узком смысле, в широком – в соц.,в культуру.Инвестиции в экономику:вложения капитала в акции,облигации.Иностр.инвестиции в Р.:особенности и тенденции:1999 г.-закон об иностр.инвестициях;иностр.инвестиции – это вложения иностр.капитала в объект предприним.деят-ти,на терр.РФ в виде объектов гражд.прав,принадлежащих иностр.инвестору.по характеру подраздел-ся:1.на предприним.-ие(в целях получения прибыли);2.ссудные – займы и кредиты для получения %-го дохода;одна форма может превращаться в другую;с точки зрения контроля:прямые – обеспечивают опр.контроль,портфельные – не дают право управления(междунар.валютн.фонд),прочие – различные вложения и кредит от организации. По масштабу сегодня зарубеж.инвестиции привлекаются активнее(с 1995 по 2005 г.выросли в 10 раз).Структура и особенности иностр.инвестиций:1.осн.часть инв.-это прочие и портфельные 2.идут в торговлю(внешн.) и в отрасль ТЭКа 3.из 100 стран (оффшорные зоны:люксембург,нидерланды,кипр; обычн.:великобр.,США,германия) → 1/3 инвестиций имеет оффшорное происхождение(фактически это рос.деньги).Инвестиции зависят от 2-х факторов:1)величина обретаемой нормы прибыли 2)%-ая ставка по кредитам.норма прибыли – 20% годовых, %=15%,инфляция – 7%.График спроса на инвестиции:

График инвестиций. Пусть инвестиции везде будут одинаковыми

Чем больше ВНП, тем выше инвестиции

             

1)ВНП=C+I    2)утечки=инъекциям S=I

46. Денежный мультипликатор: сущность, схема действия и графический анализ.

Денежный мультипликатор –

Это величина, обратная резервной норме.

Мультипликатор=1/Rn∙100%

Для определения максимальной величины возрастания Sm мы должны избыточные резервы умножить на денежный мультипликатор.

Ex: Дано Sm=700

                Общ. рез.=200

                Rn=5%

                Текущий вклад=100

      Найти: Sm’, можно ли дать кредит на 200?

1) Мультиплпкатор=1/5∙100%=20

2) Обязательный резерв = 5 (от 100)

    Избыточный резерв = 200-5 = 195  

    ∆Sm1=195∙20=3900

       Sm’=700+3900=4600

Ответ: 4600; нет, т.к. избыточный резерв равен 195.

45. Модель Сэя и её критика. Эффект “храповика”(графический анализ)

Совокупное предложение рождает адекватный совокупный спрос: AS=AD.

Если часть AD уйдёт в сбережения (S), уменьшится потребление, и AS будет больше AD. Если сбережения превратятся в инвестиции (I), то AS=AD, S=I. Это осуществляется на денежном рынке.

«Эффект храповика» - тенденция уровня цен к повышению в случае возрастания совокупного спроса; или к сохранению стабильности в случае сокращения совокупного спроса.

С точки зрения Кейнса, цены имеют одностороннюю эластичность в сторону повышения и крайне слабую или вообще никакую в сторону понижения.

44. Сдерживающая фискальная политика.

Сдерживающая политика

Власти проводят сдерживающую фискальную политику в случае краткосрочного «перегрева экономики». В этом случае правительство проводит меры, прямо противоположные тем, что осуществляются при стимулирующей экономической политике. Государство сокращает свои расходы и трансферты и увеличивает налоги, что приводит к сокращению как совокупного спроса, так и, возможно, совокупного предложения. Подобная политика регулярно проводится правительствами ряда стран с целью замедлить темпы инфляции или избежать её высоких темпов в случае экономического бума.

43. Простой мультипликатор, принцип его действия и степень эффективности

Мультипликатор представляет собой число, показывающее, во сколько раз необходимо умножить происшедший однажды прирост инвестиций, чтобы рассчитать вызванный этим прирост совокупного объема производства.

Модель мультипликатора позволяет объяснить процесс установления равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением.

Эффект мультипликатора действует в обоих направлениях, умножая как рост, так и падение инвестиций. Простой мультипликатор равен обратной величине предельной склонности к сбережению 1/MPS, что также равно 1/(1 -МРС). Этот факт объясняется тем, что для увеличения сбережений на 1 доллар доход непременно должен увеличиться больше, чем на доллар.

42. ВНП и его структура. Отличие ВНП от ВВП.

ВВП — рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг (то есть предназначенных для непосредственного употребления), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства.

2 характеристики НП: стоимостная и временная.

3 проблемы подсчёта: проблема идентификации Т и У; проблема двойного счёта; проблема денежной оценки не поступающих на рынок товаров.

ВВП подсчитывается о территориальному признаку, ВНП – по национальному. ВНП отличается от ВВП на сумму факторных доходов от использованных ресурсов в данной стране и за рубежом.

Валовой национальный продукт (ВНП или GNP) — в отличие от ВВП, отражает совокупную стоимость конечных товаров и услуг, созданных не только внутри страны, но и за ее пределами.

41. Анти-эффекты при проведении фискальной политики.

Антиэффекты ФП:

•              Эффект вытеснения G частных плановых инвестиций

•              Эффект инфляции

Эффект чистого экспорта  

40. Политика дешёвых денег: сущность, методы и график.

При понижении учетной ставки (r) [Изменение учетной ставки – старейший метод кредитно–денежного регулирования, в основе которого лежит право Центрального банка предоставлять ссуды коммерческим банкам под определенный процент, который он может изменять, регулируя тем самым предложение денег в стране.] увеличивается спрос коммерческих банков на ссуды (Dм), которые они могут использовать для кредитования, увеличивая тем самым денежную массу. Рост предложения денег (Sм) ведет к снижению ставки ссудного процента (%) (по которому коммерческие предоставляют ссуды предпринимателям, населению). Кредит становится дешевле, что стимулирует развитие производства (Y)

Понижение резервной нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым увеличивает возможности коммерческих банков к созданию денег путем кредитования.

Для увеличения денежной массы ЦБ начинает покупать ценные бумаги у коммерческих банков и населения, что позволяет коммерческим увеличить резервы, а также выдачу ссуд и увеличить предложение денег.

В периоды спада производства для стимулирования деловой активности проводится политика “дешевых денег”. Она заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег. Для этого Центральный банк снижает учетную ставку, сокращает резервную норму ,покупает государственные ценные бумаги.

39. Политика дорогих денег: сущность, методы и график

Повышение учетной ставки [Изменение учетной ставки – старейший метод кредитно–денежного регулирования, в основе которого лежит право Центрального банка предоставлять ссуды коммерческим банкам под определенный процент, который он может изменять, регулируя тем самым предложение денег в стране.] ведет к сокращению спроса на ссуды Центрального банка, что замедляет темпы роста (или сокращает) предложение денег и повышает ставку ссудного процента. “Дорогой ” кредит предприниматели берут меньше, а значит меньше средств вкладывается в развитие производства.

Если Центральный банк повысил резервную норму, то коммерческие банки увеличивают обязательные резервы и сокращают выдачу ссуд (Е). Если количество денег в стране необходимо сократить, Центральный банк продает государственные ценные бумаги, что ведет к сокращению кредитных операций и денежной массы.

В условиях инфляции проводится политика “дорогих денег”, направленная на сокращение денежной массы: 1) повышение учетной ставки, 2) увеличение нормы обязательного резерва, 3) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке. Политика “дорогих денег” является основным методом антиинфляционного регулирования.

38. Стимулирующая фискальная политика. Анти-эффекты фискальной политики.

Стимулирующая (когда экономика в кризисе)

Антиэффекты ФП:

•              Эффект вытеснения G частных плановых инвестиций

•              Эффект инфляции

Эффект чистого экспорта  

37. Баланс коммерческого банка и его основные операции. Виды банковских резервов, максимальная величина выдачи банком кредита, создание новых денег и денежный мультипликатор.

КБ – это коммерческое предприятие, занимающееся куплей-продажей денег и расчётно-платёжными операциями. Главное – извлечение прибыли.

1.            Создание банка

2.            Обустройство банка

3.            Приём вкладов: пусть фирма А открывает текущий счёт путём вноса наличных на депозит. В результате этой операции величина Sm не изменится, но изменится его структура, т.е. наличных в стране станет меньше, а безналичных – на столько же больше.

4.            Образование резервов: общие резервы = обязательные + избыточные; величина ОР определяется величиной резервной нормы, устанавливаемой ЦБ. Данная норма привязана к текущим вкладам. Банк имеет право давать кредит на сумму не меньше избыточного резерва.

5.            Расчёт клиента с использованием его текущего вклада

6.            Выдача кредита: фирма А под кредит представляет вексель, который деньгами не является. В обмен на него банк даёт фирме кредит путём увеличения текущего счёта фирмы на величину кредита. Т.о., вексель обменивается на безнал: деньги создаются из воздуха.

7.            Выписка чека с текущего счёта

Возврат кредита

36. Фискальная политика, её виды и инструменты осуществления.

   ФП – это часть финансовой политики государства, совокупность мер по сознательному манипулированию налогами и государственными расходами. Инструменты: изменение Т, G, и то и другое.  Кейнсианский подход – сокращение Т, увеличение AD.

Дискреционная ФП – сознательное регулирование государством T и G с целью воздействия на объём ВНП, занятость, инфляцию.

•              Стимулирующая (когда экономика в кризисе)

•              Сдерживающая (при и инфляции спроса)

Недискреционная ФП – использование автоматических (встроенных) стабилизаторов, которые без частого вмешательства реагируют на экономическую ситуацию. Она возможна в условиях сбалансированной экономики (Япония, США). Например, изменение налоговых поступлений в различные периоды экономического цикла, система пособий по безработице.

Антиэффекты ФП:

•              Эффект вытеснения G частных плановых инвестиций

•              Эффект инфляции

Эффект чистого экспорта  

35. Основные идеи кейнсианского регулирования экономики.

«Кейнсианская революция» означала отказ от экономического либерализма и признание того, что рыночная экономика не обладает механизмом саморегуляции и нуждается в государственном воздействии. Кейнс отвергал концепцию автоматического восстановления равновесия капиталистического хозяйства. Он считал, что оно не способно избавится от присущих ему пороков, таких как периодический спад производства, инфляция, безработица и несправедливое распределение доходов. Т.о. в экономическую жизнь общества необходимо вмешательство государства:

1. Проведение денежной политики регулирования процентной ставки: чем ниже норма ссудного процента, тем выше стимулы к инвестированию. Это ведёт к повышению уровня инвестиционного спроса и занятости.

2. Проведение бюджетной политики, предусматривавшей увеличение государственных расходов, расширение государственных инвестиций.

3. Централизованное перераспределение доходов в интересах социальных групп с наиболее низкими доходами, увеличение «склонности к потреблению» со стороны таких групп.

4. Проведение политики воздействия на уровень занятости, недопущение расширения безработицы. Отказ от политики снижения з/п как рычага, с помощью которого якобы можно повысить занятость.

34. НЕТ Кривая производственных возможностей. Модель Кобба-Дугласа. Экономическая эффективность и её виды.

Крива́я произво́дственных возмо́жностей – это график, который показывает различные комбинации максимальных объемов производства двух товаров или услуг, которые могут быть созданы в условиях полной занятости в экономике с постоянными запасами и неизменной технологией.

КПВ отражает в каждой своей точке максимальный объем производства двух продуктовю

Все точки внутри графика означают неполное или нерациональное использование имеющихся ресурсов. Точки вне кривой недостижимы при данном количестве ресурсов и имеющейся технологии. Показывает совокупность всех точек или решений, в пределах которых следует выбирать оптимальный вариант. Все остальные точки представляют собой упущенные возможности или альтернативные затраты.

КВП показывает:

1. Тенденции роста альтернативных издержек производства в условиях увеличения производства одного из товаров.

2. Уровень эффективности производства.

Может отражать различия в производственных возможностях разных стран.

Количество других товаров, от которых необходимо отказаться, чтобы получить некоторое количество данного товара называется временными издержками. Форма кривой производственных возможностей показывает цену одного товара выраженную в альтернативном количестве другого. Цена КПВ в рыночной экономике — это отражение альтернативной стоимости альтернативных издержек или издержек упущенных возможностей. Она может выражаться в товарах, в деньгах или во времени.

Функция Кобба — Дугласа — зависимость объёма производства  от создающих его факторов производства — затрат труда  и капитала .

Впервые была предложена Кнутом Викселлем. В 1928 году функция проверена на статистических данных Чарльзом Коббом (англ. Charles Cobb) и Полом Дугласом (англ. Paul Douglas) в работе «Теория производства». В этой статье была предпринята попытка эмпирическим путем определить влияние затрачиваемого капитала и труда на объем выпускаемой продукции в обрабатывающей промышленности США.

Общий вид функции:

Где А — технологический коэффициент, α — коэффициент эластичности по труду, а β — коэффициент эластичности по капиталу.

Если сумма показателей степени (α + β) равна единице, то функция Кобба — Дугласа является линейно однородной, то есть она демонстрирует постоянную отдачу при изменении масштабов производства.

Если сумма показателей степени больше единицы, функция отражает возрастающую отдачу, а если она меньше единицы, — убывающую. Изокванта, соответствующая функции Кобба — Дугласа, будет выпуклой и «гладкой»

Впервые производственная функция была рассчитана в 1920-е годы для обрабатывающей промышленности США, в виде равенства

Обобщением функции Кобба — Дугласа является функция с постоянной эластичностью замещения факторов (CES функция): , которая соответствует функции Кобба — Дугласа при .

Экономическая эффективность — показатель, определяе­мый соотношением экономического эффекта (результата) и за­трат, породивших этот эффект (результат).

Различают два вида экономической эффективности:

·        абсолютную – соотношение результатов экономической деятельности и затрат для достижения этих результатов.

·        сравнительную – показывает изменение результатов экономической деятельности по отношению к уже достигнутым результатам.

33. НЕТ Перекрёстная эластичность спроса, эффект замещения и эффект дохода (график)

Перекрёстная эластичность спроса, эффект замещения и эффект дохода (график)

Перекрестная эластичность показывает процентное изменение спроса на товар A относительно изменения цен на товар B.

.

Если , то перед нами взаимозаменяемые блага (субституты), если , то блага взаимодополняемые. Чем больше эластичность спроса на благо, тем выше степень заменяемости благ (если , то A и B – совершенные субституты). И наоборот, чем меньше эластичность, тем больше взаимодополняемость (если , то мы имеем пример жесткой взаимодополняемости).

32. Эластичность спроса по доходу. Эффект замещения и эффект дохода (график).

Эластичность спроса по доходу – определяется соотношением между относительными изменениями объема спроса на товар и дохода потребителей.

Эластичность спроса по доходу показывает на сколько процентов изменится величина спроса при изменении дохода на 1%. Она зависит от следующих факторов:

Значимость товара для бюджета семьи.

Является ли товар предметом роскоши или предметом необходимости.

Консерватизм во вкусах.

ЭФФЕКТ ДОХОДА - изменение реального дохода потребителя вследствие изменения цены на потребляемые блага.

Если денежный доход потребителя неизменен, то повышение цен означает уменьшение реального дохода, выражающего действительное количество благ, которое можно приобрести на его денежный доход. Когда цена некоторого блага растет при неизменном денежном доходе, то реальный доход потребителя понижается, и он будет сокращать потребление почти всех благ. Это и есть эффект дохода, отражающий влияние изменения цены на величину спроса на блага, которое имеет место из-за влияния этого изменения на величину реального дохода потребителя.

Эффект дохода рассмотрим на рис. 10.2, на котором бюджетная линия проходит через точку С и смещается к бюджетной линии RT. В этом случае потребитель выбирает набор благ В на кривой безразличия U2, а не набор С на кривой U1, поскольку более низкая цена на продовольствие повысила уровень полезности потребителя. Увеличение потребления продуктов питания с ОЕ до OF2 отражает эффект дохода, являющийся положительной величиной, ибо продукты питания являются нормальным благом. Эффект дохода выражает перемещение от одной кривой безразличия к другой, и, следовательно, с его помощью можно определить изменение реального дохода потребителя.

На рис. 10.3 представлены эффекты дохода и эффекты замены (замещения) низкокачественного блага. Отрицательный эффект дохода измеряется отрезком F2E. Для низкокачественных благ эффект дохода лишь изредка перевешивает эффект замещения. В результате снижения цены низкокачественного блага его потребление почти всегда возрастает.

Для некоторых благ эффект дохода теоретически может быть достаточно большим, чтобы обеспечить увеличение кривой спроса на благо. Такое благо принято называть благом Гиффена - благо, спрос на которое растет даже при повышении его цены.

На рис. 10.4 показаны величины эффектов дохода и эффектов замены (замещения) для блага Гиффена. Вначале потребитель находится в точке А, потребляя сравнительно немного одежды и много продуктов питания. Потом цена продовольствия понижается, что высвобождает часть дохода таким образом, что потребитель желает купить больше одежды и меньше продуктов питания. Такое положение отражает точка В.

Считается, что благо Гиффена практического значения не имеет, поскольку он должен обладать большой отрицательной величиной эффекта дохода. Однако, как правило, эффект дохода незначителен и он существен лишь в том случае, когда этот товар составляет высокую долю в бюджете потребителя. Большие же эффекты дохода, как известно, чаще всего связаны с обычными, а не с менее качественными товарами.

31. Закон предложения, графики индивидуального и совокупного предложения. Эластичность предложения и его измерение.

Закон предложения (со стороны производителя) При прочих равных условиях изменение величины предложения товара/услуги находится в прямой зависимости от изменения цены.

(повышение цен ведет к росту величины предложения, и наоборот)

Доказательства:

1.Когда цена на товар растет, производители, заинтересованные в увеличении прибыли, начнут расширять свое производство. Кроме того, в отрасль, где растут цены, устремятся производители из других отраслей, изымая свои капиталы из менее прибыльного дела. Открытие новых предприятий еще больше увеличит объем предложения.

2. Производство каждой дополнительной единицы товара требует дополнительных затрат. Следовательно, дополнительная продукция будет производиться, если будет расти цена товара. Расширение производства может продолжаться до тех пор, пока дополнительные затраты не превысят дополнительный доход, полученный от производства еще одной дополнительной единицы продукции.

ЭП – показатель чувствительности объёма предложения к изменению рыночной цены. 3 временных интервала:

·          Краткосрочный – слишком короткий, чтобы производители успели отреагировать на изменение P и D. Все факторы постоянны, объём предложения фактически фиксирован. Неэластичен.

·          Среднесрочный – достаточен для изменения производства на уже имеющихся мощностях, но недостаточен для введения новых.

·          Долгосрочный – достаточен для изменения производственных мощностей и прихода новых производителей.

Абсолютно неэластична с/х продукция

Коэффициент ценовой эластичности предложения показывает степень количественного изменения предложения при изменении цены на 1%.

Степень изменения объема предложения в зависимости от изменения цены характеризует эластичность предложения по цене. Мерой этого изменения является коэффициент эластичности предложения, рассчитываемый как отношение объема предложения к росту цен.

ΔS — изменение величины предложения;

ΔP — изменение рыночной цены на товар;

Факторы определяющие эластичность предложения

Основными факторами, определяющими эластичность предложения являются:

период времени (мгновенной, краткосрочный, долгосрочный)

для мгновенного периода предложение неэластично;

для краткосрочного периода производить может в определенных пределах адаптировать к изменяющейся цене;

для долгосрочного периода предложение эластично;

2. специфика производства (минимальный объем затрат на расширение производства);

3. возможности хранения изготовленной продукции;

4. максимально возможный объем производства при полной загрузке мощностей.

Изучение эластичности предложения является необходимым условием исследования относительного изменения предложения в соответствии с относительным изменением рыночной цены.

Если предлагаемое количество товара остается неизменным для перепродажи по любой цене, то имеет место неэластичное предложение. Когда же небольшое изменение цены вызывает сокращение предложения до нуля, а небольшое увеличение цены обуславливает увеличение предложения то данная ситуация характеризует абсолютно эластичное предложение.

Таким образом эластичность предложения изменяется под воздействием технического прогресса, изменения качественного и количественного состава используемых ресурсов, усиления ограниченности ресурсов применяемых при производстве того или иного товара, что ведет к уменьшению значения эластичности предложения.